logo-image
Долгожданный закон о финансовой реструктуризации вступил в силу

Закон Украины "О финансовой реструктуризации", принятый 14 июня 2016 года (далее – "Закон о финансовой реструктуризации"), вступил в силу 19 октября 2016 года. Рынок долго ожидал принятия законодательства, которое предоставило бы возможность применять общеизвестные инструменты договорной реструктуризации без инициирования процедуры возобновления платежеспособности должника в судебном порядке.

Согласно Закону о финансовой реструктуризации, права и обязанности кредиторов и должников определяются в соответствии с иными нормами законодательства Украины в части, не противоречащей Закону о финансовой реструктуризации.

Кредиторы, участвующие (далее – "Вовлеченные кредиторы") в процедуре финансовой реструктуризации (далее – "Процедура"), определяются должником. Процедура начинается по заявлению должника и по согласию Вовлеченных кредиторов, если в Процедуре участвует хотя бы одно финансовое учреждение, не являющееся связанным с должником лицом.

С начала Процедуры вводится мораторий на удовлетворение требований Вовлеченных кредиторов (далее – "Мораторий") на период 90 дней. Действие моратория может быть продлено до 180 дней или прекращено по решению Вовлеченных кредиторов.

Процедура считается завершенной после единогласного утверждения плана реструктуризации Вовлеченными кредиторами. Условия плана реструктуризации являются обязательными для всех Вовлеченных кредиторов и имеют преимущественную силу над положениями любых договоров, заключенных между Вовлеченными кредиторами и должником, поручителями и имущественными поручителями должника, требования по которым были включены в план реструктуризации.

В случае если действие Моратория прекращено по решению 2/3 Вовлеченных кредиторов, должник и один или несколько Вовлеченных кредиторов имеют право заключить между собой договор об отсрочке. Согласно Закону о финансовой реструктуризации, договор об отсрочке должен предусматривать, среди прочего, условия и объём запрета на совершение кредиторами действий в связи с принудительным удовлетворением их требований в судебном или внесудебном порядке.

В целом, внедрение в законодательство Украины общеизвестных договорных (внесудебных) инструментов для проведения реструктуризации можно расценивать как существенный регуляторный прорыв. Вместе с тем, некоторые положения Закона о финансовой реструктуризации все еще требуют внимания. Например, на практике достичь единогласного утверждения плана реструктуризации Вовлеченными кредиторами может быть достаточно сложно; также, Закон о финансовой реструктуризации должен прямо предусматривать приоритет договора об отсрочке над какими-либо двусторонними договоренностями. Также примечательно, что до сих пор не предусмотрены налоговые льготы при списании задолженности или реализации обеспечения в рамках финансовой реструктуризации.


Для получения дополнительной информации, пожалуйста,
обращайтесь к партнеру Ирине Поканай и советнику Габриэлу Асланяну.

Подписаться
Спасибо за заявку